1526日馳 | 台灣上市公司網
![1526日馳](https://i.imgur.com/IjJ1kwk.jpg)
2022年5月28日—在我看來,其實日馳7~8成的營收都是做外銷市場啦!台灣的下游組車廠客戶最後也是銷往國外不是嗎?想通了之後,觀察日馳的重點就是台灣區加上 ...
![1526日馳](https://i.imgur.com/IjJ1kwk.jpg)
投資警語:非投資建議,請勿作為買賣依據。
快速結論-
1、首先日馳受惠於電動自行車市場的成長,尤其是歐洲國家因為疫後對於減碳的重視,在通勤用車市場公司有機會成為最大贏家。反之我認為高階運動及登山車款僅是一時市場炒作,未來的高通膨環境,非必需消費品的需求將會下降,而通勤用車對於歐洲人來說卻是交通必須,影響較小。
2、這兩年因為自行車零組件長短料問題未解,營收快速成長下,短期公司評價偏低。但是公司積極調整產品組合,近年高階產品比重漸增,加上拓展AM市場,未來利潤成長加上估值回調,目前評價仍舊不高。
簡介-
我們先簡單介紹日馳,日馳屬自行車產業的上游零組件供應商,下游客戶舉凡如巨大、美利達等整車業者。該公司產品分為兩大品牌Sunrace 與Sturmey-archer ,如下圖:
營收組成
觀察日馳的營收主力「傳動器組件」(齒盤、變速器、變速把手)佔整體產值的比重約為88~90%,其中最具競爭力的產品主要就是“內”變速器(右圖),該產品為公司於91年購入的英國品牌Sturmey-archer ,是目前除了Shimano 以外全球第二大做“內”變速器的。據年報推估,營收貢獻約3成上下。
而這也大致符合日馳的營收地區別;看到下圖,荷蘭加上英國的營收佔比就是3成上下。
日馳企業股份有限公司 | 台灣上市公司網
日馳、利奇前景樂觀 | 台灣上市公司網
1526日馳股票的10個亮點,電機機械產業,最新股價42.4元 | 台灣上市公司網
日馳企業股份有限公司 | 台灣上市公司網
日馳企業股份有限公司 | 台灣上市公司網
1526日馳 | 台灣上市公司網
訂單滿檔日馳早盤大漲逾5% | 台灣上市公司網
1526 日馳股價股票行情討論人數24 | 台灣上市公司網
日馳企業股份有限公司 | 台灣上市公司網
日馳(1526.TW) 基本資料 | 台灣上市公司網
![](https://i.imgur.com/IjJ1kwk.jpg)
日馳企業股份有限公司【1526日馳】
公司名稱:日馳企業股份有限公司公司代號:1526公司地址:蘆竹區海山中街51號統一編號:11099726董事長:徐義雄總經理:徐義雄發言...
![](https://i.imgur.com/IjJ1kwk.jpg)
江申工業股份有限公司【1525江申】
公司名稱:江申工業股份有限公司公司代號:1525公司地址:楊梅區新江路100號統一編號:35129100董事長:陳昭文總經理:黃得超發言...